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中信证券:A股配置上建议聚焦资源/传统制造业定价权重估与企业出海主线
中信证券研报指出,在流动性改善、地缘扰动、AI泡沫短期无虞三重因素下,亚洲股市更需聚焦基本面线索变化带来的结构性配置机会。美联储12月降息预期反转缓解亚洲市场宏观压力,而全球GPR指数高位运行下俄乌冲突等构成阶段性扰动,AI领域现金流支撑与供应链瓶颈使极端泡沫叙事难现。具体市场核心观点如下。1)A股:需基本面超预期突破,配置上建议聚焦资源/传统制造业定价权重估与企业出海主线,关注低拥挤品种与红利标的。2)港股:受益内外部催化有望实现戴维斯双击,建议侧重科技、医疗、资源品等五大方向。3)韩国股市:依托基本面、政策与流动性推动重估,建议重点关注半导体/AI等行业。4)印度股市:具备补涨潜力,货币政策宽松背景下建议优先配置利率敏感型企业与消费板块,逆向看多IT服务。5)日本股市:受益治理红利与外资增配,聚焦行业整合、资产重估等四大方向。6)东南亚股市:呈现复苏态势,马来西亚建议关注AI与数据中心产业链;印尼建议聚焦消费与新能源汽车;泰国建议首选消费和旅游板块,整体需密切跟踪宏观变量与政策动向。
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【习近平同美国总统特朗普通电话】2月4日晚,国家主席习近平同美国总统特朗普通电话。 习近平指出,过去一年,我们保持着良好沟通,在釜山成功会晤,为中美关系领航把舵,受到两国人民和国际社会欢迎。我高度重视中美关系。新的一年,我愿同你继续引领中美关系这艘大船穿越风浪、平稳前行,多办一些大事、好事。美方有美方的关切,中方有中方的关切。中方言必信,行必果,说到做到。只要双方秉持平等、尊重、互惠的态度相向而行,就可以找到解决彼此关切的办法。今年中美两国各自都有不少重要议程,中国“十五五”开局起步,美国将迎来建国250周年,两国将分别主办亚太经合组织领导人非正式会议、二十国集团领导人峰会。双方要按照我们达成的共识,加强对话沟通,妥善管控分歧,拓展务实合作,不以善小而不为,不以恶小而为之,一件事一件事去做,不断积累互信,走出一条正确相处之道,让2026年成为中美两个大国迈向相互尊重、和平共处、合作共赢的一年。 习近平强调,台湾问题是中美关系中最重要的问题。台湾是中国的领土,中方必须捍卫国家主权和领土完整,永远不可能让台湾分裂出去。美方务必慎重处理对台军售问题。 特朗普表示,美国和中国都是伟大的国家,美中关系是世界上最重要的双边关系。我同习近平主席有着伟大的关系,我很尊重习近平主席。在我和习近平主席引领下,美中在经贸等领域进行了良好互动。我乐见中国成功,美方愿与中方加强合作,推动两国关系取得新发展。我重视中方在台湾问题上的关切,愿同中方保持沟通,在我任内保持美中关系良好稳定。 (新华社)
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